"Zeer competitief" is de beste manier om de markt voor optische transport-DWDM-apparatuur te karakteriseren. Hoewel het een omvangrijke markt is met een waarde van 15 miljard dollar, zijn er ongeveer 20 systeemfabrikanten die actief deelnemen aan de verkoop van DWDM-apparatuur en agressief strijden om marktaandeel. Dat gezegd hebbende, is 90 procent van de markt in handen van slechts zeven leveranciers, waardoor er 10 procent overblijft voor de overige leveranciers. Zelfs binnen de top zeven is het verschil in marktaandeel groot: 25 procentpunten tussen de grootste en de kleinste leverancier.
De schaal en investeringen van een bedrijf vormen een belangrijke onderscheidende factor die de markt lijkt te verdelen. De belangrijkste leveranciers, met uitzondering van FiberHome, hebben allemaal geïnvesteerd in verticale integratie van lijncomponenten zoals coherente DSP en optische front-end. Het lijkt er niet toe te doen of de optische front-end gebaseerd is op siliciumfotonica (SiPh) of indiumfosfide (InP), hoewel experts in de sector nog steeds over de twee technologieën discussiëren. De doorslaggevende factor is dat het bedrijf een eigen technologie heeft ontwikkeld die de producten onderscheidt van de concurrentie, de productiekosten verlaagt en de time-to-market verkort. Bovendien, omdat de ontwikkeling van deze componenten aanzienlijke schaalvoordelen en middelen (geld, personeel en intellectueel eigendom) vereist, vormt verticale integratie een barrière voor nieuwe (en zelfs gevestigde) concurrenten.
Productvervanging is mogelijk.
Net als de meeste industrieën wordt de optische transportindustrie geconfronteerd met een externe factor: productvervanging. Hoewel productvervanging in de afgelopen decennia geen echte bedreiging vormde, vanwege de inherente voordelen op het gebied van prestaties en kosten van DWDM-technologie, samen met de systeembeperkingen bij de integratie van DWDM-technologie in een aangrenzend platform, begint het tij te keren met de komst van de compacte 400ZR-plugbare optische modules. Dankzij deze nieuwe plugbare modules in een QSFP-DD-vormfactor, die 400 Gbps-golflengten tot 120 kilometer kunnen verzenden, verwachten we een groeiende interesse in IP-over-DWDM (IPoDWDM), een systeemarchitectuur die DWDM-optica integreert in een Ethernet-switch of -router. Dit zal ongetwijfeld de concurrentie op de DWDM-apparatuurmarkt vergroten, aangezien klanten moeten kiezen tussen een traditioneel DWDM-systeem van onze 20 DWDM-leveranciers of een IPoDWDM-systeem van andere switchleveranciers. (Tot de belangrijkste leveranciers van Ethernet-switches en -routers behoren Arista, Cisco, Juniper en Nokia).
400ZR zal echter ook voordelen bieden voor leveranciers van optische DWDM-systemen. Een reden hiervoor is dat niet alle operators hun netwerk willen omzetten naar IPoDWDM en ervoor zullen kiezen om 400ZR-plugbare optische modules te gebruiken in een DWDM-systeem. Hierdoor blijft de netwerkarchitectuur grotendeels ongewijzigd, terwijl de lagere kosten van 400ZR-modules een voordeel vormen. Een andere reden is dat 400ZR een coherente technologie is. Bedrijven die de afgelopen tien jaar in deze technologie hebben geïnvesteerd, zijn daarom goed gepositioneerd om deze nieuwe kans te benutten. De fabrikanten van 400ZR-plugbare optische modules bestaan dan ook voornamelijk uit bedrijven met een lange geschiedenis in de ontwikkeling van coherente DWDM-systemen, zoals Ciena, Cisco en Nokia. Huawei was ook van plan om 400ZR te ontwikkelen, maar het is onduidelijk of de Amerikaanse beperkingen voor het bedrijf dit project zullen vertragen.
Klanten geven de voorkeur aan lokale leveranciers, indien beschikbaar.
In zekere zin is dit noch oud noch nieuw, maar het is belangrijk om te benadrukken dat klanten over het algemeen de voorkeur geven aan het kopen van apparatuur bij een lokale leverancier. In deze grafiek is de wereldwijde DWDM-markt onderverdeeld in belangrijke regio's en de leveranciers die in een bepaalde regio actief zijn. De grootte van de vakjes geeft het marktaandeel van de leveranciers in die regio weer, en de groen gekleurde vakjes zijn de leveranciers die als lokaal worden beschouwd. Het is geen verrassing dat in de twee regio's – Noord-Amerika en China – waar een groot aantal lokale leveranciers actief is, het overgrote deel van de DWDM-verkopen naar deze lokale bedrijven gaat. Vanwege het grote aantal bedrijven in de categorie "overig" heb ik die vakjes niet ingekleurd, maar zowel in Noord-Amerika als in China bestaat het merendeel van de bedrijven in "overig" ook uit lokale bedrijven.
Wat wellicht interessant is, zijn de niet-gearceerde boxen. De reden hiervoor is dat, nadat de VS in 2018 en recentelijk ook Huawei beperkingen oplegden, serviceproviders in regio's met een groot aantal niet-gearceerde boxen (niet-lokale leveranciers) zich steeds meer zorgen maken over de levering van apparatuur. Als gevolg hiervan proberen serviceproviders de risico's te beperken door minder afhankelijk te zijn van één enkele leverancier en meer rekening te houden met lokale leveranciers. In veel opzichten zal dit gunstig zijn voor kleinere bedrijven die in de regio's gevestigd zijn, zoals Tejas in India, Padtec in Centraal- en Zuid-Afrika en PacketLight in EMEA. Echter, in het kader van risicobeperking zullen de grootste serviceproviders waarschijnlijk het grootste deel van hun apparatuur blijven afnemen van de grotere DWDM-fabrikanten die de schaal en technologie hebben om hun toekomstige projecten te ondersteunen.
Dynamische stand van de industrie
De beste manier om de stand van zaken in de optische WDM-apparatuurindustrie dit jaar te beschrijven is wellicht "dynamisch". Ik zeg dit omdat, in tegenstelling tot vroeger toen de marktkrachten van jaar tot jaar relatief gelijk bleven, er dit jaar nieuwe krachten in de optische industrie zijn ontstaan die deze dynamisch kunnen hervormen. Concreet doel ik op de nieuwe krachten die de grotere haalbaarheid van productvervanging met IPoDWDM mogelijk maken dankzij de 400ZR in een QSFP-DD-connector, en een verandering in het klantgedrag als gevolg van overheidsmaatregelen tegen Chinese fabrikanten in de VS. Deze veranderingen zouden het leverancierslandschap in bepaalde regio's op termijn kunnen veranderen.
Dit nieuws komt van de Dell'Oro-blog.
Geplaatst op: 22 juli 2021