”Mycket konkurrenskraftig” är det bästa sättet att beskriva marknaden för DWDM-utrustning för optisk transport. Även om det är en betydande marknad, som väger 15 miljarder dollar, finns det cirka 20 systemtillverkare som aktivt deltar i försäljningen av DWDM-utrustning och aggressivt tävlar om marknadsandelar. Med det sagt innehas 90 procent av marknaden av endast sju leverantörer, vilket lämnar 10 procent för de återstående leverantörerna, och även bland de sju bästa är marknadsandelsdeltat stort – 25 procentenheter mellan den största och minsta leverantören.
Företagsstorlek och investeringar är en viktig differentieringsfaktor som till synes splittrar marknaden, där bland de största leverantörerna, förutom FiberHome, alla har investerat i vertikal integration av linjekomponenter som koherent DSP och optisk frontend. Det verkar inte spela någon roll om den optiska frontenden är baserad på kiselfotonik (SiPh) eller indiumfosfid (InP), även om branschexperter fortsätter att diskutera de två teknikerna. Den avgörande faktorn är att företaget har utvecklat en intern teknik som skiljer produkterna från andra, sänker produktkostnaderna och ger företaget en bättre time-to-market. Eftersom det krävs avsevärd skala och resurser (pengar, personal och immateriella rättigheter) för att utveckla dessa komponenter, skapar vertikal integration ett hinder för nya (och till och med gamla) aktörer.
Produktbyte är tillgängligt
Liksom i de flesta branscher är produktsubstitution en extern kraft för den optiska transportindustrin. Även om produktsubstitution inte var ett verkligt hot under de senaste decennierna, på grund av de inneboende fördelarna i prestanda och kostnad med DWDM-teknik tillsammans med systemnivåbegränsningarna för att integrera DWDM-teknik i en angränsande plattform, börjar tidvattnet vända lite med liten formfaktor 400ZR pluggbar optik. Som ett resultat av denna nya pluggbara optik i en QSFP-DD-formfaktor som kan överföra 400 Gbps våglängder upp till 120 kilometer, förväntar vi oss ett växande intresse för IP-över-DWDM (IPoDWDM), vilket är en systemarkitektur som integrerar DWDM-optik i en Ethernet-switch eller router. Detta kommer naturligtvis att öka konkurrensen inom DWDM-utrustningsområdet eftersom kunder väljer mellan att använda ett traditionellt DWDM-system från våra 20 DWDM-leverantörer eller ett IPoDWDM-system från andra switchleverantörer. (De främsta leverantörerna av Ethernet-switchar och routrar inkluderar Arista, Cisco, Juniper och Nokia).
400ZR kommer dock även att gynna leverantörerna av optisk DWDM. En anledning är att inte alla operatörer kommer att vilja byta sitt nätverk till IPoDWDM och kommer att välja att använda 400ZR pluggbar optik på ett DWDM-system, vilket bibehåller nätverksarkitekturen något oförändrad samtidigt som man drar nytta av den lägre kostnaden för 400ZR-optik. Men en annan anledning är att 400ZR är en koherent teknik och därför är de företag som har investerat i denna teknik under det senaste decenniet väl positionerade för att ta itu med denna nya möjlighet. Därför består tillverkarna av 400ZR pluggbar optik mestadels av företag som har en lång historia inom utveckling av koherenta DWDM-system, såsom Ciena, Cisco och Nokia. Huawei hade för avsikt att också utveckla en 400ZR, men vi är osäkra på om de amerikanska restriktionerna för företaget kommer att försena denna strävan.
Kunder föredrar lokala leverantörer när de är tillgängliga
På sätt och vis är detta varken gammalt eller nytt, men det är viktigt att upprepa att kunder generellt föredrar att köpa utrustning från en lokal leverantör. I det här diagrammet är den globala marknaden för DWDM-utrustning uppdelad i större regioner och de leverantörer som levererar i en given region. Rutans storlek visar leverantörsandelen i den regionen, och de grönskuggade rutorna är de leverantörer som anses vara inhemska i den regionen. Det är inte förvånande att i de två regionerna – Nordamerika och Kina – där det finns ett stort antal inhemska leverantörer, går den stora mängden DWDM-försäljning till dessa inhemska företag. På grund av den höga blandningen av företag i "övriga" skuggade jag inte dessa rutor, men i både Nordamerika och Kina är majoriteten av "övriga" också inhemska företag.
Det som kan vara av intresse är de icke-skuggade boxarna. Anledningen är att efter att USA införde restriktioner för ZTE 2018 och nyligen Huawei, är tjänsteleverantörer i regioner med ett stort antal icke-skuggade boxar (icke-inhemska leverantörer) alltmer bekymrade över utrustningsleveranser. Som ett resultat försöker tjänsteleverantörer minska riskerna genom att minska beroendet av en enskild leverantör samt öka övervägandet av lokala leverantörer. På många sätt kommer detta att vara bra för de mindre företagen som är baserade i de lokala regionerna, såsom Tejas i Indien, Padtec i CALA och PacketLight i EMEA. För att begränsa risken kommer dock de största tjänsteleverantörerna sannolikt att fortsätta att köpa mest utrustning från de större DWDM-tillverkarna som har skalan och tekniken för att stödja deras framtida strävanden.
Dynamiskt tillstånd i branschen
Det kanske bästa sättet att beskriva tillståndet för optisk WDM-utrustningsindustri i år är "dynamiskt". Jag säger detta eftersom, till skillnad från tidigare då branschkrafterna var relativt desamma från år till år, nya krafter uppstod inom optikindustrin i år som kan omforma den dynamiskt. De nya krafter jag hänvisar till är specifikt den högre lönsamheten för produktsubstitution med IPoDWDM, möjliggjord av 400ZR i en QSFP-DD-kontakt, och en förändring i kundbeteendet som skapats av den amerikanska regeringens åtgärder mot kinesiska tillverkare, vilket kan förändra leverantörslandskapet i vissa regioner över tid.
Denna nyhet kommer från Dell'Oro-bloggen
Publiceringstid: 22 juli 2021