«Дуже конкурентний» – найкращий спосіб охарактеризувати ринок обладнання для оптичного транспорту DWDM. Хоча це значний ринок, який важить 15 мільярдів доларів, близько 20 виробників систем активно беруть участь у продажу обладнання DWDM та агресивно борються за частку ринку. Проте, 90 відсотків ринку займають лише сім постачальників, залишаючи 10 відсотків решті постачальників, і навіть серед семи лідерів різниця в частці ринку велика – 25 відсоткових пунктів між найбільшим і найменшим постачальником.
Масштаб компанії та інвестиції є ключовим фактором, який, очевидно, розділяє ринок, де всі провідні постачальники, окрім FiberHome, інвестували у вертикальну інтеграцію компонентів на стороні лінії, таких як когерентний цифровий сигнальний процесор (DSP) та оптичний інтерфейс. Здається, не має значення, чи базується оптичний інтерфейс на кремнієвій фотоніці (SiPh) чи фосфіді індію (InP), хоча галузеві експерти продовжують дискутувати щодо цих двох технологій. Вирішальним фактором є те, що компанія розробила власну технологію, яка відрізняє продукти від інших, знижує собівартість продукції та дає компанії кращий час для виходу на ринок. Крім того, оскільки для розробки цих компонентів потрібен значний масштаб та ресурси (гроші, люди та інтелектуальна власність), вертикальна інтеграція створює бар'єр для нових (і навіть старих) учасників.
Заміна продукту доступна
Як і в більшості галузей промисловості, зовнішнім фактором для галузі оптичного транспорту є заміна продукту. Хоча заміна продукту не була реальною загрозою в минулі десятиліття через притаманні переваги в продуктивності та вартості технології DWDM, а також обмеження на системному рівні щодо інтеграції технології DWDM у суміжну платформу, ситуація починає дещо змінюватися з появою підключаємої оптики малого форм-фактора 400ZR. Завдяки появі цієї нової підключаємої оптики у форм-факторі QSFP-DD, яка може передавати хвилі зі швидкістю 400 Гбіт/с на відстань до 120 кілометрів, ми очікуємо зростаючого інтересу до IP-over-DWDM (IPoDWDM), що являє собою системну архітектуру, що включає оптику DWDM в комутатор Ethernet або маршрутизатор. Це, безумовно, підвищить рівень конкуренції в сфері обладнання DWDM, оскільки клієнти вибиратимуть між використанням традиційної системи DWDM від наших 20 постачальників DWDM або системи IPoDWDM від інших постачальників комутації. (До провідних постачальників комутаторів та маршрутизаторів Ethernet належать Arista, Cisco, Juniper та Nokia).
Однак, 400ZR також буде вигідним для постачальників оптичних DWDM. Одна з причин полягає в тому, що не всі оператори захочуть змінити свою мережу на IPoDWDM і оберуть використання підключаємої оптики 400ZR у системі DWDM, зберігаючи архітектуру мережі дещо незмінною, отримуючи при цьому вигоду від нижчої вартості оптики 400ZR. Але інша причина полягає в тому, що 400ZR є когерентною технологією, і тому компанії, які інвестували в цю технологію протягом останнього десятиліття, мають гарні можливості для використання цієї нової можливості. Отже, виробники підключаємої оптики 400ZR здебільшого складаються з компаній, які мають довгий досвід розробки когерентних систем DWDM, таких як Ciena, Cisco та Nokia. Huawei також мала намір розробити 400ZR, але ми не впевнені, чи обмеження США щодо компанії затримають цю справу.
Клієнти надають перевагу місцевим постачальникам, коли вони доступні
У певному сенсі це не є ні старим, ні новим, але важливо ще раз наголосити, що загалом клієнти надають перевагу придбанню обладнання у місцевого постачальника. На цій діаграмі світовий ринок обладнання DWDM розділено на основні регіони та постачальників, які здійснюють постачання в певному регіоні. Розмір прямокутника відображає частку постачальника в цьому регіоні, а зелені затінені прямокутники – це постачальники, яких вважають місцевими для цього регіону. Не дивно, що у двох регіонах – Північній Америці та Китаї – де є велика кількість місцевих постачальників, переважна кількість продажів DWDM припадає на ці місцеві компанії. Через високу частку компаній в «інших» напрямках я не затінював ці прямокутники, але як у Північній Америці, так і в Китаї більшість «інших» також є місцевими компаніями.
Що може бути цікаво, так це незатінені коробки. Причина полягає в тому, що після того, як США запровадили обмеження на ZTE у 2018 році та нещодавно на Huawei, постачальники послуг у регіонах з великою кількістю незатінених коробок (іноземні постачальники) все більше стурбовані постачанням обладнання. Як результат, постачальники послуг прагнуть зменшити ризики, зменшуючи залежність від будь-якого одного постачальника, а також збільшуючи увагу до місцевих постачальників. Багато в чому це буде добре для менших компаній, що базуються в місцевих регіонах, таких як Tejas в Індії, Padtec в CALA та PacketLight в EMEA. Однак, щоб обмежити ризик, найбільші постачальники послуг, ймовірно, продовжуватимуть купувати більшість обладнання у великих виробників DWDM, які мають масштаб і технології для підтримки своїх майбутніх починань.
Динамічний стан галузі
Мабуть, найкращий спосіб описати стан індустрії оптичного WDM-обладнання цього року – це «динамічний». Я кажу це тому, що на відміну від минулого, коли сили галузі були відносно однаковими з року в рік, цього року в оптичній галузі з'явилися нові сили, які можуть динамічно змінити її. Зокрема, нові сили, про які я маю на увазі, – це вища життєздатність заміщення продукту на IPoDWDM, що забезпечується 400ZR у штекері QSFP-DD, та зміна поведінки клієнтів, спричинена діями уряду США щодо китайських виробників, які з часом можуть змінити ландшафт постачальників у певних регіонах.
Ця новина з блогу Dell'Oro
Час публікації: 22 липня 2021 р.