«Очень конкурентный» — так лучше всего охарактеризовать рынок оборудования для оптической передачи DWDM. Хотя это значительный рынок, оцениваемый в 15 миллиардов долларов, в нем активно участвуют около 20 производителей систем, продающих оборудование DWDM и агрессивно борющихся за долю рынка. При этом 90 процентов рынка занимают всего семь поставщиков, а оставшиеся 10 процентов достаются остальным, и даже среди семи лидеров разница в доле рынка велика — 25 процентных пунктов между крупнейшим и наименьшим поставщиком.
Масштаб компании и объем инвестиций являются ключевым фактором, который, по-видимому, разделяет рынок, где среди ведущих поставщиков, за исключением FiberHome, все инвестировали в вертикальную интеграцию компонентов на стороне линии связи, таких как когерентные DSP и оптические интерфейсы. Похоже, не имеет значения, основан ли оптический интерфейс на кремниевой фотонике (SiPh) или фосфиде индия (InP), хотя эксперты отрасли продолжают спорить об этих двух технологиях. Решающим фактором является то, что компания разработала собственную технологию, которая отличает ее продукцию от конкурентов, снижает себестоимость и сокращает время выхода на рынок. Кроме того, поскольку разработка этих компонентов требует значительных масштабов и ресурсов (денег, людей и интеллектуальной собственности), вертикальная интеграция создает барьер для новых (и даже старых) участников рынка.
Возможна замена товара.
Как и в большинстве отраслей, для индустрии оптической передачи данных внешним фактором является замещение продукции. Хотя в прошлые десятилетия замещение продукции не представляло реальной угрозы из-за присущих технологии DWDM преимуществ в производительности и стоимости, а также системных ограничений на интеграцию технологии DWDM в смежные платформы, ситуация начинает меняться благодаря малогабаритным подключаемым оптическим модулям 400ZR. В результате появления этих новых подключаемых оптических модулей в форм-факторе QSFP-DD, способных передавать данные со скоростью 400 Гбит/с на расстояние до 120 километров, мы ожидаем роста интереса к IP-over-DWDM (IPoDWDM) — системной архитектуре, которая интегрирует оптику DWDM в коммутатор Ethernet или маршрутизатор. Это, безусловно, повысит уровень конкуренции на рынке оборудования DWDM, поскольку клиенты будут выбирать между использованием традиционной системы DWDM от наших 20 поставщиков DWDM или системы IPoDWDM от других производителей коммутаторов. (К ведущим производителям коммутаторов и маршрутизаторов Ethernet относятся Arista, Cisco, Juniper и Nokia).
Однако технология 400ZR также принесет пользу поставщикам оптических DWDM-систем. Одна из причин заключается в том, что не все операторы захотят переходить на IPoDWDM и предпочтут использовать подключаемые оптические модули 400ZR в DWDM-системах, сохраняя архитектуру сети относительно неизменной и одновременно получая выгоду от более низкой стоимости оптики 400ZR. Но другая причина заключается в том, что 400ZR — это когерентная технология, и поэтому компании, инвестировавшие в нее в течение последнего десятилетия, хорошо подготовлены к использованию этой новой возможности. Следовательно, производители подключаемых оптических модулей 400ZR в основном состоят из компаний с многолетней историей разработки когерентных DWDM-систем, таких как Ciena, Cisco и Nokia. Huawei также планировала разработать 400ZR, но мы не уверены, повлияют ли ограничения США на эту компанию на сроки ее реализации.
Покупатели предпочитают местных поставщиков, если таковые имеются.
В некотором смысле это не старая и не новая тенденция, но важно еще раз подчеркнуть, что, как правило, клиенты предпочитают покупать оборудование у местных поставщиков. На этом графике глобальный рынок оборудования DWDM разделен на основные регионы и поставщиков, работающих в каждом регионе. Размер прямоугольника показывает долю поставщиков в этом регионе, а заштрихованные зеленым цветом прямоугольники обозначают поставщиков, которые считаются отечественными для этого региона. Неудивительно, что в двух регионах — Северной Америке и Китае — где представлено большое количество отечественных поставщиков, основная часть продаж DWDM приходится на эти отечественные компании. Из-за большого количества компаний в категории «другие» я не заштриховал эти прямоугольники, но как в Северной Америке, так и в Китае большинство компаний в категории «другие» также являются отечественными.
Интерес могут представлять не затененные устройства. Причина в том, что после введения США ограничений в отношении ZTE в 2018 году и недавних ограничений в отношении Huawei, поставщики услуг в регионах с большим количеством не затененных устройств (не отечественных поставщиков) все больше обеспокоены по поводу поставок оборудования. В результате поставщики услуг стремятся снизить риски, уменьшив зависимость от какого-либо одного поставщика, а также уделяя больше внимания местным поставщикам. Во многом это будет хорошо для небольших компаний, базирующихся в этих регионах, таких как Tejas в Индии, Padtec в Центральной и Восточной Азии и Латинской Америке и PacketLight в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке. Однако, в целях ограничения рисков, крупнейшие поставщики услуг, вероятно, продолжат закупать большую часть оборудования у крупных производителей DWDM-оборудования, обладающих масштабом и технологиями для поддержки их будущих проектов.
Динамичное состояние отрасли
Пожалуй, лучше всего состояние индустрии оптического WDM-оборудования в этом году можно описать как «динамичное». Я говорю это потому, что, в отличие от прошлого, когда отраслевые факторы оставались относительно неизменными из года в год, в этом году в оптической индустрии появились новые силы, которые могут динамично изменить её облик. В частности, я имею в виду более высокую вероятность замены продукции на IPoDWDM, обеспечиваемую технологией 400ZR в разъеме QSFP-DD, а также изменение поведения потребителей, вызванное действиями правительства США в отношении китайских производителей, что со временем может изменить ландшафт поставщиков в определенных регионах.
Эта новость взята из блога Dell'Oro.
Дата публикации: 22 июля 2021 г.