광전송 DWDM 장비 시장은 "매우 경쟁적"이라는 말로 가장 잘 표현할 수 있습니다. 150억 달러 규모의 상당한 시장에서 약 20개의 시스템 제조업체가 DWDM 장비 판매에 적극적으로 참여하여 시장 점유율 확보를 위해 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 특히, 시장의 90%는 단 7개 업체가 차지하고 있으며, 나머지 업체들은 10%를 점유하고 있습니다. 심지어 상위 7개 업체 내에서도 시장 점유율 격차가 매우 커서, 가장 큰 업체와 가장 작은 업체 간의 차이가 무려 25%포인트에 달합니다.
기업 규모와 투자 규모는 시장을 양분하는 핵심 차별화 요소로 작용하며, FiberHome을 제외한 주요 공급업체들은 모두 코히런트 DSP 및 광 프런트 엔드와 같은 회선 측 부품에 수직 통합 투자를 진행해 왔습니다. 광 프런트 엔드가 실리콘 포토닉스(SiPh) 기반인지 인듐 인화물(InP) 기반인지는 업계 전문가들 사이에서 논쟁이 계속되고 있지만, 중요한 요소는 아닌 것으로 보입니다. 결정적인 요소는 자사만의 기술을 개발하여 경쟁 제품과 차별화하고, 제품 비용을 절감하며, 시장 출시 시간을 단축하는 것입니다. 더욱이 이러한 부품을 개발하는 데에는 상당한 규모와 자원(자금, 인력, 지적 재산)이 필요하기 때문에 수직 통합은 신규(그리고 기존) 진입 장벽을 형성합니다.
제품 대체가 가능합니다.
대부분의 산업과 마찬가지로 광전송 산업에 영향을 미치는 외부 요인 중 하나는 제품 대체입니다. 과거 수십 년 동안 DWDM 기술의 성능 및 비용 측면에서의 고유한 이점과 인접 플랫폼에 DWDM 기술을 통합하는 데 따른 시스템 수준의 제약으로 인해 제품 대체는 실질적인 위협이 되지 않았지만, 소형 폼팩터 400ZR 플러그형 광 모듈의 등장으로 상황이 조금씩 바뀌고 있습니다. 최대 120km까지 400Gbps 파장을 전송할 수 있는 QSFP-DD 폼팩터의 이러한 새로운 플러그형 광 모듈 덕분에 이더넷 스위치 또는 라우터에 DWDM 광 모듈을 통합하는 시스템 아키텍처인 IP-over-DWDM(IPoDWDM)에 대한 관심이 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 당연히 DWDM 장비 시장의 경쟁을 심화시킬 것이며, 고객은 20여 개 DWDM 공급업체의 기존 DWDM 시스템을 사용할지 아니면 다른 스위칭 장비 공급업체의 IPoDWDM 시스템을 사용할지 선택하게 될 것입니다. (주요 이더넷 스위치 및 라우터 제조업체로는 Arista, Cisco, Juniper 및 Nokia가 있습니다.)
하지만 400ZR은 광 DWDM 공급업체들에게도 이점을 제공할 것입니다. 그 이유는 모든 통신 사업자가 네트워크를 IPoDWDM으로 전환하기를 원하지 않고, DWDM 시스템에서 400ZR 플러그형 광 모듈을 사용하여 네트워크 아키텍처를 어느 정도 유지하면서 400ZR 광 모듈의 저렴한 가격 혜택을 누릴 수 있기 때문입니다. 또 다른 이유는 400ZR이 코히런트 기술이기 때문에 지난 10년간 이 기술에 투자해 온 기업들이 이러한 새로운 기회를 잘 활용할 수 있다는 점입니다. 따라서 400ZR 플러그형 광 모듈 제조업체는 Ciena, Cisco, Nokia와 같이 코히런트 DWDM 시스템 개발에 오랜 역사를 가진 기업들이 주를 이룹니다. 화웨이 또한 400ZR 개발을 계획했지만, 미국 정부의 제재로 인해 이 계획이 지연될지는 불확실합니다.
고객은 가능하면 지역 공급업체를 선호합니다.
어떤 면에서는 이것이 새롭지도 새롭지도 않지만, 일반적으로 고객은 현지 공급업체로부터 장비를 구매하는 것을 선호한다는 점을 다시 한번 강조하는 것이 중요합니다. 이 차트는 전 세계 DWDM 장비 시장을 주요 지역별로 구분하고 각 지역에 장비를 공급하는 업체를 보여줍니다. 상자의 크기는 해당 지역에서 업체가 차지하는 시장 점유율을 나타내며, 녹색으로 표시된 상자는 해당 지역의 국내 업체를 나타냅니다. 북미와 중국처럼 국내 업체가 많은 두 지역에서는 DWDM 판매량의 대부분이 이들 국내 기업에 돌아가는 것은 당연한 결과입니다. "기타" 부문에는 다양한 업체가 포함되어 있어 음영 처리를 하지 않았지만, 북미와 중국 모두에서 "기타" 부문의 대다수 역시 국내 기업입니다.
주목할 만한 점은 음영 처리되지 않은 장비들입니다. 2018년 미국이 ZTE에, 그리고 최근에는 화웨이에 제재를 가한 이후, 음영 처리되지 않은 장비(국내 업체가 아닌 장비)를 많이 사용하는 지역의 서비스 제공업체들은 장비 공급에 대한 우려가 커지고 있습니다. 그 결과, 서비스 제공업체들은 특정 공급업체에 대한 의존도를 줄이고 현지 공급업체를 더 많이 고려함으로써 위험을 낮추려는 움직임을 보이고 있습니다. 이러한 추세는 인도의 Tejas, CALA의 Padtec, EMEA의 PacketLight와 같이 현지에 기반을 둔 소규모 기업들에게는 유리하게 작용할 것입니다. 그러나 위험을 최소화하기 위해 대형 서비스 제공업체들은 앞으로도 규모와 기술력을 바탕으로 미래 사업을 지원할 수 있는 대형 DWDM 제조업체로부터 대부분의 장비를 계속 구매할 가능성이 높습니다.
산업의 역동적인 현황
올해 광 WDM 장비 산업의 현황을 가장 잘 표현하는 단어는 아마도 "역동적"일 것입니다. 과거에는 업계 동향이 매년 비교적 비슷했지만, 올해는 업계를 역동적으로 재편할 수 있는 새로운 요인들이 등장했기 때문입니다. 구체적으로 말하자면, QSFP-DD 플러그에 탑재된 400ZR 칩셋을 통해 구현된 IPoDWDM으로의 제품 대체 가능성이 높아진 점과, 미국 정부의 중국 제조업체 제재 조치로 인해 특정 지역의 공급업체 구도가 바뀔 수 있는 소비자 행동 변화가 바로 그러한 요인들입니다.
이 소식은 델오로 블로그에서 가져온 것입니다.
게시 시간: 2021년 7월 22일