"Meget konkurrencepræget" er den bedste måde at karakterisere markedet for DWDM-udstyr til optisk transport. Selvom det er et betydeligt marked med en værdi på 15 milliarder dollars, er der omkring 20 systemproducenter, der aktivt deltager i salg af DWDM-udstyr og aggressivt kæmper om markedsandele. Når det er sagt, ejes 90 procent af markedet af kun syv leverandører, hvilket efterlader 10 procent til de resterende leverandører, og selv blandt de syv største er markedsandelsdeltaet stort – 25 procentpoint mellem den største og mindste leverandør.
Virksomhedens størrelse og investering er en central differentiator, der tilsyneladende splitter markedet, hvor blandt de største leverandører, udover FiberHome, alle har investeret i vertikal integration på linjesidede komponenter såsom kohærent DSP og optisk frontend. Det synes ikke at være vigtigt, om den optiske frontend er baseret på Silicon Photonics (SiPh) eller Indiumphosphid (InP), selvom brancheeksperter fortsat diskuterer de to teknologier. Den afgørende faktor er, at virksomheden har udviklet en intern teknologi, der differentierer produkterne fra andre, sænker produktomkostningerne og giver virksomheden en bedre time-to-market. Da det kræver betydelig skala og ressourcer (penge, mennesker og intellektuel ejendom) at udvikle disse komponenter, skaber vertikal integration desuden en barriere for nye (og endda gamle) aktører.
Produktsubstitution er tilgængelig
Ligesom i de fleste brancher er produktsubstitution en ekstern kraft i den optiske transportindustri. Selvom produktsubstitution ikke var en reel trussel i de foregående årtier, begynder tidevandet at vende lidt med small form factor 400ZR pluggbar optik på grund af de iboende fordele i ydeevne og omkostninger ved DWDM-teknologi sammen med systembegrænsningerne ved at inkorporere DWDM-teknologi i en tilstødende platform. Som et resultat af disse nye pluggbare optikker i en QSFP-DD formfaktor, der kan transmittere 400 Gbps bølgelængder op til 120 kilometer, forventer vi en stigende interesse for IP-over-DWDM (IPoDWDM), som er en systemarkitektur, der inkorporerer DWDM-optik i en Ethernet-switch eller router. Dette vil naturligvis øge konkurrenceniveauet inden for DWDM-udstyr, da kunderne vælger mellem at bruge et traditionelt DWDM-system fra vores 20 DWDM-leverandører eller et IPoDWDM-system fra andre switching-leverandører. (De største leverandører af Ethernet-switche og -routere inkluderer Arista, Cisco, Juniper og Nokia).
400ZR vil dog også gavne leverandørerne af optisk DWDM. En grund er, at ikke alle operatører vil ønske at ændre deres netværk til IPoDWDM og vil vælge at bruge 400ZR pluggbar optik på et DWDM-system, hvilket bevarer netværksarkitekturen nogenlunde uændret, samtidig med at man drager fordel af de lavere omkostninger ved 400ZR-optik. Men en anden grund er, at 400ZR er en kohærent teknologi, og derfor er de virksomheder, der har investeret i denne teknologi i løbet af det sidste årti, godt positioneret til at gribe denne nye mulighed an. Derfor består producenterne af 400ZR pluggbar optik for det meste af virksomheder, der har en lang historie inden for udvikling af kohærente DWDM-systemer, såsom Ciena, Cisco og Nokia. Huawei havde også til hensigt at udvikle en 400ZR, men vi er usikre på, om de amerikanske restriktioner på virksomheden vil forsinke dette bestræbelse.
Kunder foretrækker lokale leverandører, når de er tilgængelige
På nogle måder er dette hverken gammelt eller nyt, men det er vigtigt at gentage, at kunder generelt foretrækker at købe udstyr fra en lokal leverandør. I dette diagram er det globale marked for DWDM-udstyr opdelt i større regioner og de leverandører, der leverer i en given region. Størrelsen på boksen viser leverandørandelen i den pågældende region, og de grønt skyggelagte bokse er de leverandører, der betragtes som indenlandske i den pågældende region. Det er ikke overraskende, at i de to regioner - Nordamerika og Kina - hvor der er et stort antal indenlandske leverandører, går den største del af DWDM-salget til disse indenlandske virksomheder. På grund af den store blanding af virksomheder i "andre" har jeg ikke skyggelagt disse bokse, men i både Nordamerika og Kina er størstedelen af "andre" også indenlandske virksomheder.
Det, der kan være interessant, er de ikke-skyggede bokse. Årsagen er, at efter at USA indførte restriktioner på ZTE i 2018 og for nylig på Huawei, er tjenesteudbydere i regioner med et stort antal ikke-skyggede bokse (ikke-indenlandske leverandører) i stigende grad bekymrede over udstyrsforsyning. Som følge heraf søger tjenesteudbydere at reducere risikoen ved at reducere afhængigheden af en enkelt leverandør samt øge overvejelsen af lokale leverandører. På mange måder vil dette være godt for de mindre virksomheder, der er baseret i de lokale regioner, såsom Tejas i Indien, Padtec i CALA og PacketLight i EMEA. For at begrænse risikoen vil de største tjenesteudbydere dog sandsynligvis fortsætte med at købe det meste udstyr fra de større DWDM-producenter, der har skalaen og teknologien til at understøtte deres fremtidige bestræbelser.
Dynamisk tilstand i branchen
Måske er den bedste måde at beskrive tilstanden i den optiske WDM-udstyrsindustri i år "dynamisk". Jeg siger dette, fordi i modsætning til tidligere, hvor branchens kræfter var relativt de samme fra år til år, er der opstået nye kræfter i den optiske industri i år, som kan omforme den dynamisk. Specifikt er de nye kræfter, jeg refererer til, den højere levedygtighed af produktsubstitution med IPoDWDM muliggjort af 400ZR i et QSFP-DD-stik, og en ændring i kundeadfærd skabt af den amerikanske regerings handlinger over for kinesiske producenter, som kan ændre leverandørlandskabet i visse regioner over tid.
Denne nyhed er fra Dell'Oro Blog
Opslagstidspunkt: 22. juli 2021