คำว่า “มีการแข่งขันสูงมาก” เป็นคำที่เหมาะสมที่สุดในการอธิบายตลาดอุปกรณ์ Optical Transport DWDM ถึงแม้จะเป็นตลาดขนาดใหญ่ที่มีมูลค่าถึง 15 พันล้านดอลลาร์ แต่ก็มีผู้ผลิตระบบเพียงประมาณ 20 รายเท่านั้นที่เข้าร่วมในการจำหน่ายอุปกรณ์ DWDM และแข่งขันกันอย่างดุเดือดเพื่อแย่งชิงส่วนแบ่งการตลาด อย่างไรก็ตาม 90 เปอร์เซ็นต์ของตลาดอยู่ในมือของผู้จำหน่ายเพียงเจ็ดรายเท่านั้น เหลืออีก 10 เปอร์เซ็นต์สำหรับผู้จำหน่ายที่เหลือ และแม้แต่ในกลุ่มผู้จำหน่ายเจ็ดอันดับแรก ส่วนแบ่งการตลาดก็ยังแตกต่างกันมากถึง 25 เปอร์เซ็นต์ระหว่างผู้จำหน่ายรายใหญ่ที่สุดและรายเล็กที่สุด
ขนาดและการลงทุนของบริษัทเป็นปัจจัยสำคัญที่สร้างความแตกต่างและแบ่งตลาดออกเป็นสองส่วน โดยในบรรดาผู้จำหน่ายชั้นนำ นอกเหนือจาก FiberHome แล้ว ทุกรายต่างลงทุนในเทคโนโลยีการผลิตแบบครบวงจร (vertical integration) สำหรับส่วนประกอบฝั่งสายส่ง เช่น ตัวประมวลผลสัญญาณดิจิทัล (DSP) แบบโคฮีเรนต์ และส่วนหน้าของระบบแสง (optical front end) ดูเหมือนว่าจะไม่สำคัญว่าส่วนหน้าของระบบแสงนั้นจะใช้เทคโนโลยีซิลิคอนโฟโตนิกส์ (SiPh) หรืออินเดียมฟอสไฟด์ (InP) แม้ว่าผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมจะยังคงถกเถียงกันเกี่ยวกับสองเทคโนโลยีนี้ก็ตาม ปัจจัยชี้ขาดคือบริษัทได้พัฒนาเทคโนโลยีภายในองค์กรที่สร้างความแตกต่างให้กับผลิตภัณฑ์จากผู้อื่น ลดต้นทุนผลิตภัณฑ์ และทำให้บริษัทสามารถนำผลิตภัณฑ์ออกสู่ตลาดได้เร็วขึ้น นอกจากนี้ เนื่องจากต้องใช้ขนาดและทรัพยากรจำนวนมาก (เงิน คน และทรัพย์สินทางปัญญา) ในการพัฒนาส่วนประกอบเหล่านี้ เทคโนโลยีการผลิตแบบครบวงจรจึงสร้างอุปสรรคให้กับผู้เข้ามาใหม่ (และแม้แต่ผู้เข้ามาเดิม)
สามารถเปลี่ยนสินค้าทดแทนได้
เช่นเดียวกับอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ ปัจจัยภายนอกที่ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมการขนส่งทางแสงคือการทดแทนผลิตภัณฑ์ ในขณะที่การทดแทนผลิตภัณฑ์ไม่ได้เป็นภัยคุกคามที่แท้จริงในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมา เนื่องจากข้อดีโดยธรรมชาติในด้านประสิทธิภาพและต้นทุนของเทคโนโลยี DWDM รวมถึงข้อจำกัดระดับระบบในการรวมเทคโนโลยี DWDM เข้ากับแพลตฟอร์มที่อยู่ใกล้เคียง กระแสเริ่มเปลี่ยนไปเล็กน้อยด้วยออปติกแบบเสียบได้ขนาดเล็ก 400ZR ด้วยออปติกแบบเสียบได้ใหม่เหล่านี้ในรูปแบบ QSFP-DD ที่สามารถส่งสัญญาณคลื่นความถี่ 400 Gbps ได้ไกลถึง 120 กิโลเมตร เราคาดการณ์ว่าความสนใจใน IP-over-DWDM (IPoDWDM) จะเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นสถาปัตยกรรมระบบที่รวมออปติก DWDM เข้ากับสวิตช์หรือเราเตอร์อีเธอร์เน็ต แน่นอนว่าสิ่งนี้จะเพิ่มระดับการแข่งขันในตลาดอุปกรณ์ DWDM เนื่องจากลูกค้าต้องตัดสินใจเลือกระหว่างการใช้ระบบ DWDM แบบดั้งเดิมจากผู้จำหน่าย DWDM 20 รายของเรา หรือระบบ IPoDWDM จากผู้จำหน่ายสวิตช์รายอื่น (ผู้ผลิตสวิตช์และเราเตอร์อีเธอร์เน็ตชั้นนำ ได้แก่ Arista, Cisco, Juniper และ Nokia)
อย่างไรก็ตาม 400ZR จะเป็นประโยชน์ต่อผู้จำหน่าย DWDM แบบออปติคอลด้วยเช่นกัน เหตุผลหนึ่งคือไม่ใช่ผู้ให้บริการทุกรายที่จะต้องการเปลี่ยนเครือข่ายของตนเป็น IPoDWDM และจะเลือกใช้ออปติกแบบเสียบได้ 400ZR ในระบบ DWDM แทน ซึ่งจะช่วยรักษาสถาปัตยกรรมเครือข่ายไว้ได้ในระดับหนึ่ง ในขณะที่ได้รับประโยชน์จากต้นทุนที่ต่ำกว่าของออปติก 400ZR แต่เหตุผลอีกประการหนึ่งคือ 400ZR เป็นเทคโนโลยีแบบโคฮีเรนต์ ดังนั้นบริษัทต่างๆ ที่ลงทุนในเทคโนโลยีนี้ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาจึงอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะรับมือกับโอกาสใหม่นี้ ดังนั้นผู้ผลิตออปติกแบบเสียบได้ 400ZR ส่วนใหญ่จึงประกอบด้วยบริษัทที่มีประวัติยาวนานในการพัฒนาระบบ DWDM แบบโคฮีเรนต์ เช่น Ciena, Cisco และ Nokia Huawei ก็ตั้งใจที่จะพัฒนา 400ZR เช่นกัน แต่เราไม่แน่ใจว่าข้อจำกัดของสหรัฐฯ ที่มีต่อบริษัทจะทำให้ความพยายามนี้ล่าช้าหรือไม่
ลูกค้ามักเลือกผู้จำหน่ายในท้องถิ่นหากมีให้เลือก
ในบางแง่ นี่ไม่ใช่เรื่องเก่าหรือใหม่ แต่สิ่งสำคัญคือต้องย้ำอีกครั้งว่าโดยทั่วไปแล้วลูกค้าชอบซื้ออุปกรณ์จากผู้จำหน่ายในท้องถิ่น ในแผนภูมินี้ ตลาดอุปกรณ์ DWDM ทั่วโลกถูกแบ่งออกเป็นภูมิภาคหลักและผู้จำหน่ายที่จัดหาในแต่ละภูมิภาค ขนาดของกล่องแสดงถึงส่วนแบ่งของผู้จำหน่ายในภูมิภาคนั้น และกล่องสีเขียวคือผู้จำหน่ายที่ถือว่าเป็นผู้จำหน่ายในประเทศของภูมิภาคนั้น ไม่น่าแปลกใจที่ในสองภูมิภาค ได้แก่ อเมริกาเหนือและจีน ซึ่งมีผู้จำหน่ายในประเทศจำนวนมาก ยอดขาย DWDM ส่วนใหญ่จึงตกเป็นของบริษัทในประเทศเหล่านี้ เนื่องจากมีบริษัทหลากหลายประเภทอยู่ในหมวด "อื่นๆ" ผมจึงไม่ได้ระบายสีกล่องเหล่านั้น แต่ในทั้งอเมริกาเหนือและจีน บริษัทส่วนใหญ่ในหมวด "อื่นๆ" ก็เป็นบริษัทในประเทศเช่นกัน
สิ่งที่น่าสนใจอาจเป็นกล่องที่ไม่ถูกแรเงา เหตุผลก็คือ หลังจากที่สหรัฐฯ ได้กำหนดข้อจำกัดต่อ ZTE ในปี 2018 และล่าสุดกับ Huawei ผู้ให้บริการในภูมิภาคที่มีกล่องที่ไม่ถูกแรเงาจำนวนมาก (ผู้จำหน่ายที่ไม่ใช่ในประเทศ) ต่างกังวลเกี่ยวกับการจัดหาอุปกรณ์มากขึ้น ส่งผลให้ผู้ให้บริการมองหาวิธีลดความเสี่ยงโดยการลดการพึ่งพาผู้จำหน่ายรายใดรายหนึ่ง รวมถึงเพิ่มการพิจารณาผู้จำหน่ายในท้องถิ่น ในหลายๆ ด้าน นี่จะเป็นผลดีต่อบริษัทขนาดเล็กที่ตั้งอยู่ในภูมิภาคต่างๆ เช่น Tejas ในอินเดีย Padtec ใน CALA และ PacketLight ใน EMEA อย่างไรก็ตาม ในแง่ของการจำกัดความเสี่ยง ผู้ให้บริการรายใหญ่ที่สุดน่าจะยังคงซื้ออุปกรณ์ส่วนใหญ่จากผู้ผลิต DWDM รายใหญ่ที่มีขนาดและเทคโนโลยีที่สามารถรองรับความพยายามในอนาคตของพวกเขาได้
สถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาของอุตสาหกรรม
บางทีวิธีที่ดีที่สุดที่จะอธิบายสถานการณ์ของอุตสาหกรรมอุปกรณ์ WDM แบบออปติคอลในปีนี้ก็คือ “พลวัต” ผมพูดเช่นนี้เพราะว่าแตกต่างจากในอดีตที่แรงผลักดันในอุตสาหกรรมค่อนข้างคงที่จากปีต่อปี แรงผลักดันใหม่ๆ ได้เกิดขึ้นในอุตสาหกรรมออปติคอลในปีนี้ ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงโฉมหน้าของมันอย่างมีพลวัต โดยเฉพาะอย่างยิ่ง แรงผลักดันใหม่ที่ผมกล่าวถึงคือ ความเป็นไปได้ที่สูงขึ้นของการทดแทนผลิตภัณฑ์ด้วย IPoDWDM ที่ใช้ 400ZR ในปลั๊ก QSFP-DD และการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของลูกค้าที่เกิดจากการดำเนินการของรัฐบาลสหรัฐฯ ต่อผู้ผลิตชาวจีน ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ของผู้จำหน่ายในบางภูมิภาคในระยะยาว
ข่าวนี้มาจากบล็อกของ Dell'Oro
วันที่โพสต์: 22 กรกฎาคม 2564