Ο καλύτερος τρόπος για να χαρακτηρίσει κανείς την αγορά εξοπλισμού οπτικής μεταφοράς DWDM είναι ο όρος «πολύ ανταγωνιστικός». Παρόλο που πρόκειται για μια σημαντική αγορά, με αξία 15 δισεκατομμύρια δολάρια, υπάρχουν περίπου 20 κατασκευαστές συστημάτων που συμμετέχουν ενεργά στην πώληση εξοπλισμού DWDM και ανταγωνίζονται επιθετικά για μερίδιο αγοράς. Ωστόσο, το 90% της αγοράς κατέχεται μόνο από επτά προμηθευτές, αφήνοντας το 10% για τους υπόλοιπους προμηθευτές, και ακόμη και μεταξύ των επτά κορυφαίων, το δέλτα μεριδίου αγοράς είναι μεγάλο—25 ποσοστιαίες μονάδες μεταξύ του μεγαλύτερου και του μικρότερου προμηθευτή.
Το μέγεθος και οι επενδύσεις της εταιρείας αποτελούν βασικό διαφοροποιητικό παράγοντα που φαίνεται να διχάζει την αγορά, όπου μεταξύ των κορυφαίων προμηθευτών, εκτός της FiberHome, όλοι έχουν επενδύσει στην κάθετη ολοκλήρωση σε εξαρτήματα γραμμής, όπως το συνεκτικό DSP και το οπτικό frontend. Δεν φαίνεται να έχει σημασία αν το οπτικό frontend βασίζεται σε Silicon Photonics (SiPh) ή σε Indium Phosphide (InP), παρόλο που οι ειδικοί του κλάδου συνεχίζουν να συζητούν για τις δύο τεχνολογίες. Ο αποφασιστικός παράγοντας είναι ότι η εταιρεία έχει αναπτύξει μια εσωτερική τεχνολογία που διαφοροποιεί τα προϊόντα από άλλα, μειώνει το κόστος των προϊόντων της και της δίνει έναν καλύτερο χρόνο για να εισέλθει στην αγορά. Επιπλέον, δεδομένου ότι απαιτείται σημαντική κλίμακα και πόροι (χρήματα, άνθρωποι και πνευματική ιδιοκτησία) για την ανάπτυξη αυτών των εξαρτημάτων, η κάθετη ολοκλήρωση δημιουργεί ένα εμπόδιο για νέους (και ακόμη και παλιούς) ανταγωνιστές.
Η αντικατάσταση προϊόντος είναι διαθέσιμη
Όπως στις περισσότερες βιομηχανίες, μια εξωτερική δύναμη για τον κλάδο της Οπτικής Μεταφοράς είναι η υποκατάσταση προϊόντων. Ενώ η υποκατάσταση προϊόντων δεν αποτελούσε πραγματική απειλή τις προηγούμενες δεκαετίες, λόγω των εγγενών οφελών στην απόδοση και το κόστος της τεχνολογίας DWDM, μαζί με τους περιορισμούς σε επίπεδο συστήματος σχετικά με την ενσωμάτωση της τεχνολογίας DWDM σε μια παρακείμενη πλατφόρμα, η κατάσταση αρχίζει να αλλάζει λίγο με τα οπτικά στοιχεία μικρής μορφής 400ZR με δυνατότητα σύνδεσης. Ως αποτέλεσμα αυτών των νέων οπτικών στοιχείων με δυνατότητα σύνδεσης σε μορφή QSFP-DD που μπορούν να μεταδώσουν μήκη κύματος 400 Gbps έως και 120 χιλιόμετρα, αναμένουμε ένα αυξανόμενο ενδιαφέρον για το IP-over-DWDM (IPoDWDM), το οποίο είναι μια αρχιτεκτονική συστήματος που ενσωματώνει οπτικά στοιχεία DWDM σε έναν διακόπτη ή δρομολογητή Ethernet. Αυτό, αναμφίβολα, θα αυξήσει το επίπεδο ανταγωνισμού στον χώρο του εξοπλισμού DWDM, καθώς οι πελάτες θα επιλέγουν μεταξύ της χρήσης ενός παραδοσιακού συστήματος DWDM από τους 20 προμηθευτές DWDM μας ή ενός συστήματος IPoDWDM από άλλους προμηθευτές μεταγωγής. (Οι κορυφαίοι προμηθευτές διακοπτών και δρομολογητών Ethernet περιλαμβάνουν τις Arista, Cisco, Juniper και Nokia).
Ωστόσο, το 400ZR θα ωφελήσει και τους προμηθευτές οπτικών συστημάτων DWDM. Ένας λόγος είναι ότι δεν θα θέλουν όλοι οι πάροχοι να αλλάξουν το δίκτυό τους σε IPoDWDM και θα επιλέξουν να χρησιμοποιήσουν οπτικά συστήματα 400ZR με δυνατότητα σύνδεσης σε ένα σύστημα DWDM, διατηρώντας την αρχιτεκτονική δικτύου κάπως αμετάβλητη, ενώ παράλληλα θα επωφελούνται από το χαμηλότερο κόστος των οπτικών συστημάτων 400ZR. Ένας άλλος λόγος όμως είναι ότι το 400ZR είναι μια συνεκτική τεχνολογία και ως εκ τούτου οι εταιρείες που έχουν επενδύσει σε αυτήν την τεχνολογία την τελευταία δεκαετία βρίσκονται σε καλή θέση για να αξιοποιήσουν αυτή τη νέα ευκαιρία. Ως εκ τούτου, οι κατασκευαστές οπτικών συστημάτων 400ZR αποτελούνται κυρίως από εταιρείες που έχουν μακρά ιστορία στην ανάπτυξη συνεκτικών συστημάτων DWDM, όπως η Ciena, η Cisco και η Nokia. Η Huawei σκόπευε να αναπτύξει και ένα 400ZR, αλλά δεν είμαστε σίγουροι εάν οι περιορισμοί των ΗΠΑ στην εταιρεία θα καθυστερήσουν αυτήν την προσπάθεια.
Οι πελάτες προτιμούν τους τοπικούς προμηθευτές όταν είναι διαθέσιμοι
Κατά κάποιο τρόπο, αυτό δεν είναι ούτε παλιό ούτε καινούργιο, αλλά είναι σημαντικό να επαναλάβουμε ότι γενικά οι πελάτες προτιμούν να αγοράζουν εξοπλισμό από έναν τοπικό προμηθευτή. Σε αυτό το διάγραμμα, η παγκόσμια αγορά εξοπλισμού DWDM χωρίζεται σε κύριες περιοχές και τους προμηθευτές που προμηθεύουν σε μια δεδομένη περιοχή. Το μέγεθος του πλαισίου απεικονίζει το μερίδιο των προμηθευτών σε αυτήν την περιοχή και τα πράσινα σκιασμένα πλαίσια είναι οι προμηθευτές που θεωρούνται εγχώριοι σε αυτήν την περιοχή. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι στις δύο περιοχές - Βόρεια Αμερική και Κίνα - όπου υπάρχει μεγάλος αριθμός εγχώριων προμηθευτών, το τεράστιο ποσό των πωλήσεων DWDM πηγαίνει σε αυτές τις εγχώριες εταιρείες. Λόγω του υψηλού μείγματος εταιρειών στις «άλλες», δεν σκίασα αυτά τα πλαίσια, αλλά τόσο στη Βόρεια Αμερική όσο και στην Κίνα η πλειονότητα των «άλλων» είναι επίσης εγχώριες εταιρείες.
Αυτό που μπορεί να ενδιαφέρει είναι τα μη σκιασμένα κουτιά. Ο λόγος είναι ότι μετά την επιβολή περιορισμών από τις ΗΠΑ στη ZTE το 2018 και πρόσφατα στην Huawei, οι πάροχοι υπηρεσιών στις περιοχές με μεγάλο αριθμό μη σκιασμένων κουτιών (μη εγχώριοι προμηθευτές) ενδιαφέρονται ολοένα και περισσότερο για την προμήθεια εξοπλισμού. Ως αποτέλεσμα, οι πάροχοι υπηρεσιών επιδιώκουν να μειώσουν τον κίνδυνο μειώνοντας την εξάρτηση από οποιονδήποτε προμηθευτή, καθώς και αυξάνοντας την προσοχή των τοπικών προμηθευτών. Από πολλές απόψεις, αυτό θα είναι καλό για τις μικρότερες εταιρείες που εδρεύουν στις τοπικές περιοχές, όπως η Tejas στην Ινδία, η Padtec στην Καλιφόρνια και η PacketLight στην Ευρώπη, Μέση Ανατολή και Αφρική. Ωστόσο, στο πλαίσιο του περιορισμού του κινδύνου, οι μεγαλύτεροι πάροχοι υπηρεσιών πιθανότατα θα συνεχίσουν να αγοράζουν τον περισσότερο εξοπλισμό από τους μεγαλύτερους κατασκευαστές DWDM που έχουν την κλίμακα και την τεχνολογία για να υποστηρίξουν τις μελλοντικές τους προσπάθειες.
Δυναμική Κατάσταση του Κλάδου
Ίσως ο καλύτερος τρόπος για να περιγράψουμε την κατάσταση της βιομηχανίας οπτικού εξοπλισμού WDM φέτος είναι «δυναμική». Το λέω αυτό επειδή, σε αντίθεση με το παρελθόν, όταν οι δυνάμεις της βιομηχανίας ήταν σχετικά οι ίδιες από χρόνο σε χρόνο, φέτος εμφανίστηκαν νέες δυνάμεις στη βιομηχανία οπτικών που μπορεί να την αναδιαμορφώσουν δυναμικά. Συγκεκριμένα, οι νέες δυνάμεις στις οποίες αναφέρομαι είναι η μεγαλύτερη βιωσιμότητα της υποκατάστασης προϊόντων με IPoDWDM που ενεργοποιείται από 400ZR σε ένα βύσμα QSFP-DD και μια αλλαγή στη συμπεριφορά των πελατών που δημιουργήθηκε από τις ενέργειες της κυβέρνησης των ΗΠΑ στους Κινέζους κατασκευαστές, οι οποίες θα μπορούσαν να αλλάξουν το τοπίο των προμηθευτών σε ορισμένες περιοχές με την πάροδο του χρόνου.
Αυτά τα νέα προέρχονται από το ιστολόγιο Dell'Oro
Ώρα δημοσίευσης: 22 Ιουλίου 2021